アラブ首長国連邦
サウジアラビア王国
中華人民共和国
エジプト・アラブ共和国
インド共和国紛争の解決の見通しが立たない中、前線は膠着状態にある
アブデル・ファッタハ・アル＝ブルハン将軍が率いるスーダン軍（SAF）と、モハメド・ハムダン・ダガロ （「ヘメドティ」）が指揮する急速支援部隊（RSF）との間で、2023年4月15日から続いている戦争は、2025年および2026年にさらに拡大した。 2025年10月、RSFが北ダルフールにおけるSAFの最後の拠点であるエル・ファッシャーを占領したことで、大規模な残虐行為（一部の情報源によると、民間人の死者は最大6万人に上るとされる）が発生し、前線が確定した。 人口の大部分が集中する同国南部は現在、西部（ダルフールおよび西コルドファン）のRSFと、東部（ハルツームを含むナイル川流域および紅海沿岸）のSAFとの間で分割されている。 RSFとその同盟勢力は、リビアおよびチャドとの国境地帯も支配している。武器、燃料、傭兵の輸入に不可欠なこの回廊は、来年、北ダルフールにおけるSAFの攻勢によって脅威にさらされる可能性がある。現在、紛争は主に2つの戦域に集中している。 コルドファンでは、RSFが2026年1月以来、ハルツームへのルートを支配する戦略的な要衝であるエル・オベイドを包囲している。 南スーダンおよびエチオピアと国境を接する青ナイル地域では、RSFと、ヌバ山脈を拠点とする主要武装勢力であるスーダン人民解放運動・北部（SPLM-N）のアブデルアジズ・アル・ヒル率いる同盟勢力が、2026年初頭に領土および人員面で大きな損失を被った。 全体として、スーダン国軍（SAF）は2025年から2026年にかけて主導権を取り戻し、現在ではスーダンの主要な経済資源の大部分、特に金産出地域や農業地域、さらに紅海へのアクセスおよび同国の主要な国家機関を掌握している。 スーダン中部からの収入の喪失により、RSFの結束力は弱まり、内部の対立や上級指揮官の離反の影響をますます受けている。ドローンの使用が広まっている。 前線をはるかに超えた地点から行われる長距離攻撃が頻発しており、民間人および軍人の死傷者の約半数を占めている。双方は、忠誠心が定まらない地元や部族の民兵組織に依存している。 オマル・アル＝バシール前大統領の与党と結びついたイスラム主義民兵組織、特に「アル＝バラア・ビン・マリク旅団」も、スーダン国軍（SAF）の復活において重要な役割を果たしており、一方、RSFの陣営内にコロンビア人傭兵が存在することも確認されている。 双方の陣営は、行政体制の統合を進めている。その結果、2025年初頭には、RSF陣営の様々な構成要素を結集した「スーダン建国連合（タアシス）」と呼ばれる政治組織が設立された。 名目上は、カミル・イドリス率いるハルツームと、RSFの事実上の首都であるニャラ（ハサン・アル・タイシ率いる）の両方で、文民による暫定政府が任命されている。 両対立陣営の制度化と、互いに競合する文民行政機関の展開により、同国の分裂はさらに固定化されたが、両連合内における武装集団の統合は依然として不完全なままである。 前線の境界線が定まったことで戦闘の激しさは和らぐと思われるが、短期的には決定的な軍事的勝利や永続的な和平合意は期待できない。
紛争の双方は、いずれも外国の支援者に依存している。 アラブ首長国連邦（UAE）は、公式には否定しているものの、RSFの主要な資金・後方支援者であり、チャド、エチオピア、中央アフリカ共和国、ケニア、南スーダン、ウガンダ、ソマリアの自治地域であるプントランド、そして最も重要なのは リビア東部のハフタル元帥率いる部隊との合意を仲介してきた。UAEからの投資と引き換えに、これらの国々は程度の差こそあれ、RSF部隊のための訓練施設を受け入れ、補給拠点を提供している。国境を越えるルートは、アブダビが資金提供した軍事装備の輸送と、準軍事組織が支配する地域からの金の輸出の両方に利用されている。 しかし、こうした地域的な支援ネットワークは、特にチャドとリビアにおいて脆弱である。2026年、UAEは供給ルートを他のパートナー、とりわけ中央アフリカ共和国やエチオピアへとますますシフトさせているようだ。その結果、2026年5月、SAFとエチオピアの関係は断絶した。 アディスアベバはRSF部隊を収容しているとして非難され、一方、青ナイル川沿いの国境地域は、この紛争の主要な作戦地域の一つとして浮上した。これに対し、SAFはエリトリアおよびティグライ人民解放戦線（TPLF）との結びつきを強化し、その結果、紛争が地域全体に波及するリスクが高まった。 SAFの主な対外支援国は、エジプト、イラン、トルコである。サウジアラビアも、UAEとの対立関係やイランの影響力を封じ込めたいという意図を背景に、SAFへの支援を強めている。 とはいえ、リヤドは軍内部におけるイスラム主義派閥の影響力拡大を依然として警戒している。対照的に、調停の場としての立場を確立しようとしているカタールは、SAF支持のイスラム主義グループの主要な支援者となっている。政治的対立や金資源をめぐる競争に加え、湾岸諸国の関与は食料安全保障への懸念によっても後押しされている。 UAE、サウジアラビア、カタールは、それぞれスーダンに約100億米ドル、10億米ドル、5億米ドル相当の農地および家畜資産を保有している。また、カタール・マイニング社は、約8億米ドル相当の銅鉱区権益を保有している。 最後に、サウジアラビア、エジプト、UAEからなる「調停四カ国」を率いる米国は、紛争の双方に関連する複数の当局者や企業に対して制裁を発動している。
人道上の大惨事の中での、もろい経済的安息
2023年および2024年の戦争勃発によって引き起こされた危機を受け、2025年には戦闘の激化と穀物収穫量の減少（-22％）という二重の要因により、経済情勢はさらに悪化した。 それにもかかわらず、8年連続の縮小を経て、治安情勢の緩やかな改善と軍によるハルツーム奪還に支えられ、2026年には経済活動が再び成長軌道に戻ると予想されている。双方の陣営による統治機関の設立は、一部の国内避難民の帰還を促進するはずである。 スーダン中部は比較的治安が安定しており、これにより家計消費と地域貿易が緩やかに回復する見込みである。しかし、農業（GDPの25％、雇用の65％を占める）は、紛争により耕作面積が大幅に縮小し、特に同国主要な農業地域であるゲジラおよびセンナールにおいて灌漑網が損なわれたため、深刻な打撃を受けている。 この脆弱な経済回復の裏には、コルドファンやブルーナイル地域における状況の急激な悪化、およびダルフールで続く深刻な食糧不安が隠されている。2027年には、消費の漸進的な正常化や農業・金生産の増加により経済活動は好転する見込みだが、紛争の激しさが緩和されるかどうかに依然として大きく依存することになる。 とはいえ、回復の過程は緩やかなものになる可能性が高い。交通、医療、エネルギーインフラへの被害は甚大である一方、利用可能な資源は極めて限られている。対立する各当局が推進する経済政策は、今後も戦争遂行のための資金調達と、収益を生み出す資産、特に大部分が手作業による金採掘部門に対する支配権の確保に重点を置くと予想される。
戦争開始以来、食料や輸送費の高騰に牽引され、ハイパーインフレが定着している。とはいえ、2026年上半期には物価上昇率は鈍化し、5月には（軍支配地域において）前年同月比44.5％に達したが、不作や肥料価格の高騰により、再び加速する可能性がある。 孤立し、食糧不足に直面している西部地域におけるインフレ率は、データが不足しているため正確な評価は困難だが、おそらくはさらに大幅に高いものと考えられる。2026年には、同国の政治的分断が金融分野にまで波及する可能性がある。 2024年から2026年4月にかけて、スーダン中央銀行（CBOS）は、銀行口座保有者専用で、RSFの拠点で流通している旧紙幣に取って代わることを目的とした新しい紙幣を発行した。旧紙幣の一部は、2025年にCBOSの準備金から略奪されたものである。 同時に、ハルツーム銀行のデジタルプラットフォームであり、同国で支配的な決済システムである「Bankak」へのアクセスがスーダン西部で制限され、RSFの口座が標的とされた。 これに対し、タシス（Ta'sis）は2026年5月、CBOSに対抗するためニャラに並行中央銀行を設立した。RSFもまた、民間銀行の設立と独自のデジタル決済アプリケーションの創設を発表した。彼らの支配下にある地域では、新しい紙幣は受け入れられていない。 RSFの銀行システムは、今後も地域限定のネットワークにとどまる見込みである。制度的な承認がないため、国際決済システム（SWIFT、IBAN）へのアクセスが不可能であり、多額の出金手数料（公式には15％、実際には最大40％）が課されている。 この通貨の分断、スーダン・ポンドの代替可能性の喪失、および外貨（チャドのCFAフラン、リビア・ディナール、米ドル）の使用は、銀行利用率が高いにもかかわらず、金融政策の有効性を著しく制限している。 ハイパーインフレや交戦当事者による銀行への組織的な略奪に起因する、一部の地域における現金不足が、決済アプリの利用を後押ししている。
非公式な貿易フロー、財政の分断、およびソブリン債務不履行
スーダンの経常収支赤字は甚大であるが、記録されていない資金の流れの規模を考慮すると、その評価は困難である。とはいえ、2026年には金輸出が回復するにつれて、赤字幅は縮小する見込みである。 2011年に南スーダンの油田を失って以来、貿易収支は構造的に赤字が続いており、戦争によってその不均衡はさらに拡大している。スーダンはアフリカ最大の金生産国（年間70トン）であり、金は同国にとって断トツの主要輸出品である。 2026年第1四半期の公式な金輸出額は3億7,000万米ドルに達し、記録上の輸出総額の53％を占めたが、金輸出の約70％は非公式なものであると推定されている。その他の輸出品目には、家畜、特に羊（18％）やゴマ（12％）などがある。 戦争の勃発以来、石油輸出は急激に縮小しており、現在の生産量は1日あたり2万5,000バレルを下回っている。 2025年8月、スーダン政府による外交関係断絶を受けてアラブ首長国連邦（UAE）がポートスーダンへの禁輸措置を発動したことを受け、UAEへの輸出が激減して以来、エジプト、サウジアラビア、オマーンがスーダンの主要な輸出先となっている。 それにもかかわらず、UAEとの貿易は、中継拠点となったオマーンを経由するか、あるいはRSFが支配する地域や近隣諸国を経由して、継続している。経常収支の赤字は主に国際援助によって賄われており、その大部分は現物による人道支援の形で提供されている（12億米ドル、GDPの2％に相当）。 対照的に、外国からの投資は2023年以降、ほぼゼロの状態が続いている。 外貨準備高は依然として極めて低い水準にとどまっており、並行為替レートは2024年の1米ドル＝2,000スーダン・ギニーから2026年5月には3,100スーダン・ギニーへと下落し、公式為替レート（445スーダン・ギニー）の7倍に達した。
戦争により、歳入と歳出の両方が急減し、いずれも現在ではGDPの10％を大幅に下回っている。非正規経済、汚職、および国内の一部地域における国家権力の喪失により、経済の大部分が正式な税制の枠外に置かれている。政府収入の大部分は非税収入が占めている。 2026年には、燃料価格の上昇にもかかわらず、金に対する課税の強化や、南スーダンによる石油輸出の通過料支払いの再開に支えられ、財政赤字は縮小すると予想される。2027年には、農業生産が改善し、行政機能の段階的な回復に伴い税収が回復するにつれて、赤字は安定化する見込みである。 軍事活動と人道上の緊急事態が、引き続き公共支出の大部分を占める見通しである。財政赤字は主に金融緩和によって賄われることになる。西部地域では、RSFは統一予算の下で活動していない。
スーダンは1984年以来、債務不履行状態にあり、未払い債務を積み重ねてきた。これらの未払い債務は現在、同国の対外公的債務の大部分を占めている。 一連の改革を経て、2021年にはIMFの主導下で大規模な債務救済イニシアチブが構想されていたが、アブデル・ファッタハ・アル・ブルハンのクーデターにより、そのプロセスは無期限に延期された。 2022年時点の最新の公式データによると、対外債務（公的債務総額の92％）は、主にクウェート（22％）、サウジアラビア中央銀行（8％）、中国（8％）、および商業銀行（8％）が保有していた。 パリクラブ加盟国が合計で16％を保有し、7％は多国間債権者に対する債務であった。2022年以降、スーダンは実質的な債務返済を行っておらず（2024年に返済されたのは3,400万米ドルのみで、その全額が国際開発協会（IDA）への返済であった）、新たな譲許的借入もごくわずかである。 2026年6月、中国は5,000万米ドルの二国間債務を帳消しにした。持続的な財政赤字と実質GDP成長率のマイナスにもかかわらず、債務対GDP比率は2020年以降低下傾向にある。ただし、戦争が始まった2023年は、ハイパーインフレの影響により例外となった。